『龍女』是東海龍王最小的女兒，聰明伶俐，深得龍王的寵愛。一天，她聽說人間在鬧魚燈，異常熱鬧，於是就瞞著家裡，化身成一個漁家少女，來到人間賞燈。

街上的魚燈五顏六色，龍女看得出了神。不料，一旁的閣樓上潑下半杯冷茶，正潑在龍女的頭上。變成人形的龍女碰不得水，一碰到水，就要現出原形了。
龍女焦急萬分，一旦龍現原形，必會招來風雨，燈會就會被沖塌了。於是她不顧一切地向海裡奔去，不料過於心急，才到海灘就變成一條大魚，躺在沙灘動彈不得。有兩名漁人路過，就把大魚捉了起來，拿到街上叫賣。

此時，端坐在普陀紫竹林中的觀世音菩薩感知了這件事，於是便喚來善財童子，對他說：「你快到漁鎮去，將那條大魚買下來，送到海裡放生。」

善財童子領命，從漁人手中救下了大魚，送到海裡放生。龍女逃得性命，由菩薩收容。自此，觀世音菩薩的身旁，多了善財、龍女兩位侍者。